Basel III Kreditrisikomodellierung: IRB-Ansatz, Standardansatz & Output Floor

Beim Kreditrisiko-Standardansatz (KSA) verwenden Institute aufsichtlich vorgegebene Risikogewichte je Forderungsklasse, etwa 20 % für Banken mit guter Bonität oder 75 % für Retail-Kredite. Beim IRB-Ansatz schätzen Institute eigene Risikoparameter: Im Foundation-IRB (F-IRB) nur die Ausfallwahrscheinlichkeit (PD), im Advanced-IRB (A-IRB) zusätzlich LGD und EAD. Der IRB-Ansatz erfordert eine BaFin-Genehmigung und umfangreiche Modellvalidierung gemäß EBA-Leitlinien.

PD (Probability of Default) ist die geschätzte Ausfallwahrscheinlichkeit eines Kreditnehmers innerhalb eines Jahres. LGD (Loss Given Default) bezeichnet die Verlustquote bei Ausfall, also den Anteil der Forderung, der nicht zurückgewonnen wird (1 minus Rückgewinnungsquote). EAD (Exposure at Default) ist die erwartete Forderungshöhe zum Ausfallzeitpunkt. Aus diesen drei Parametern berechnet sich der erwartete Verlust: EL = PD × LGD × EAD.

Der Output Floor begrenzt die Kapitalentlastung durch interne Modelle: Die risikogewichteten Aktiva (RWA) aus dem IRB-Ansatz dürfen einen bestimmten Prozentsatz der RWA nach Standardansatz nicht unterschreiten. Ab Januar 2025 startet der Floor bei 50 % und steigt bis 2030 schrittweise auf 72,5 %. Für Institute mit niedrigen IRB-RWA bedeutet dies höhere Kapitalanforderungen. Eine strategische Neubewertung zwischen IRB und KSA wird erforderlich.

Die CRR III (EU-Verordnung 2024/1623, anwendbar ab Januar 2025) führt wesentliche Neuerungen ein: den Output Floor (schrittweise bis 72,5 %), Input Floors für LGD-Parameter (z. B. 25 % für unbesicherte Senior-Forderungen an Unternehmen), Einschränkungen des A-IRB für bestimmte Forderungsklassen (Großunternehmen, Banken, Versicherungen müssen F-IRB oder KSA nutzen), risikosensitivere Risikogewichte im KSA und überarbeitete Forderungsklassen.

Die Modellvalidierung prüft Trennschärfe, Kalibrierung und Stabilität der PD-/LGD-/EAD-Modelle gemäß EBA-Leitlinien (EBA/GL/2017/16). Zentrale Instrumente sind Gini-Koeffizient und ROC-Kurve für die Trennschärfe, Binomial-Tests und Hosmer-Lemeshow-Tests für die Kalibrierung sowie Populationsstabilitätsindizes für die zeitliche Stabilität. Die Validierung muss jährlich durch eine unabhängige Einheit erfolgen und wird von der Aufsicht im SREP-Prozess überprüft.

Input Floors sind Mindestuntergrenzen für die institutsintern geschätzten LGD-Werte im A-IRB. Die CRR III schreibt vor: 25 % LGD für unbesicherte Senior-Forderungen an Unternehmen und Banken, 0 % für vollständig mit Finanzinstrumenten besicherte Forderungen (bei angemessenen Sicherheitsabschlägen) und differenzierte Floors für Immobiliensicherheiten. Diese Floors verhindern unrealistisch niedrige Verlustschätzungen und sichern eine Mindestkapitalunterlegung.

Der IRB-Ansatz lohnt sich bei großen Portfolios mit guter Datenqualität und niedrigen historischen Ausfallraten. Hier können die eigenen PD-Schätzungen deutlich unter den pauschalen KSA-Risikogewichten liegen. Durch den Output Floor (72,5 % ab 2030) schrumpft der Kapitalvorteil jedoch. Eine strategische Analyse muss Implementierungskosten, regulatorische Auflagen und den verbleibenden RWA-Vorteil je Forderungsklasse abwägen.

ADVISORI begleitet Institute über die gesamte Kette: Von der Entwicklung und Kalibrierung von PD-/LGD-/EAD-Modellen über die EBA-konforme Modellvalidierung bis zur strategischen Kapitalplanung unter CRR III. Wir analysieren die Auswirkungen des Output Floors auf Ihr Portfolio, bewerten die optimale Modellierungsstrategie (F-IRB vs. A-IRB vs. KSA) und unterstützen bei Stresstests, ICAAP-Kapitalplanung und der aufsichtlichen Genehmigung.