Basel III Säule 2: SREP, ICAAP & Kapitalplanung

Die Säule-2-Anforderung (P2R) ist ein rechtsverbindlicher Kapitalzuschlag, der individuell für jede Bank im SREP festgelegt wird und Risiken abdeckt, die Säule 1 nicht ausreichend erfasst. P2R muss zu mindestens 56 % aus hartem Kernkapital (CET1) bestehen. Die Säule-2-Empfehlung (P2G) ist dagegen nicht rechtsverbindlich und definiert zusätzliche Kapitalpuffer, damit Banken auch unter Stressszenarien die Mindestanforderungen einhalten können.

Der Internal Capital Adequacy Assessment Process (ICAAP) verpflichtet Banken, alle wesentlichen Risiken (Kredit-, Markt-, operationelle, Konzentrations- und Zinsänderungsrisiken) zu identifizieren, zu quantifizieren und mit ausreichend Eigenkapital zu unterlegen. Der ICAAP muss vom Vorstand verantwortet, dokumentiert und regelmäßig überprüft werden. Er bildet die Grundlage für die bankindividuelle P2R-Festlegung im SREP.

Die EZB wendet ab dem SREP-Zyklus 2026 eine überarbeitete Methodik an. Die Gesamtkapitalanforderung (CET1) bleibt mit 11,2 % weitgehend stabil. Die auf der neuen Methodik basierenden P2R-Bescheide treten am 1. Januar 2027 in Kraft. Banken sollten frühzeitig prüfen, ob ihre internen Kapitalplanungsprozesse die neuen Bewertungskriterien erfüllen.

ICAAP und ILAAP sind komplementäre Säule-2-Instrumente: Der ICAAP bewertet die Kapitaladäquanz, der ILAAP die Liquiditätsadäquanz. Beide werden im SREP gemeinsam überprüft. Die EZB erwartet eine integrierte Betrachtung, bei der Kapital- und Liquiditätsrisiken nicht isoliert, sondern in ihren Wechselwirkungen analysiert werden, etwa bei Stresstests, die gleichzeitig Kapital- und Liquiditätseffekte modellieren.

Die Aufsicht bewertet im SREP vier Kernbereiche: (1) Geschäftsmodellanalyse: Tragfähigkeit und Nachhaltigkeit des Geschäftsmodells, (2) Governance und Risikomanagement: interne Steuerung, Kontrollsysteme und Risikokultur, (3) Kapitalrisiken: Angemessenheit der Eigenmittel über ICAAP und Stresstests, (4) Liquiditätsrisiken: Angemessenheit der Liquiditätsausstattung über ILAAP und Liquiditätsstresstests.

Risikotragfähigkeit bezeichnet die Fähigkeit einer Bank, alle wesentlichen Risiken jederzeit mit ausreichend Eigenkapital abzudecken. Im deutschen Aufsichtsrahmen unterscheidet die BaFin zwischen normativer Perspektive (Einhaltung regulatorischer Kennzahlen über mindestens drei Jahre) und ökonomischer Perspektive (ökonomischer Substanzwert deckt ökonomische Risiken). Beide Perspektiven fließen in den ICAAP und damit in die SREP-Bewertung ein.

ADVISORI begleitet Banken durch den gesamten SREP-Zyklus: ICAAP- und ILAAP-Aufbau bzw. -Optimierung, Risikoinventur und -quantifizierung, Kapitalplanungsrechnung, Stresstesting-Framework, Vorbereitung des aufsichtlichen Dialogs und Nachbereitung von SREP-Bescheiden. Unser datengestützter Ansatz hat in über 20 Projekten zu nachweisbar besseren P2R-Ergebnissen geführt.