FRTB Internal Models Approach: IMA-Zulassung sicher erreichen

Der FRTB Internal Models Approach (IMA) ermöglicht Banken, eigene Risikomodelle für die Marktrisiko-Eigenkapitalberechnung zu verwenden, vorausgesetzt, strenge aufsichtliche Anforderungen an Expected Shortfall, Backtesting und P&L Attribution werden erfüllt.

  • 01IMA-Zulassungsbegleitung: Gap-Analyse, Desk-Level-Genehmigung und Aufsichtsdialog
  • 02Expected-Shortfall-Modellierung nach FRTB-Vorgaben (97,5 %-Quantil, variable Liquiditätshorizonte)
  • 03P&L Attribution Test (PLAT) und Backtesting: Aufbau, Kalibrierung und Dokumentation
  • 04NMRF-Management: Identifikation nicht modellierbarer Risikofaktoren und Stressed-ES-Berechnung
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FRTB Internal Models Approach (IMA), Anforderungen, Zulassung und Umsetzung

Der Internal Models Approach (IMA) ist der anspruchsvollste Berechnungsansatz für Marktrisiko-Eigenkapital unter dem FRTB-Rahmenwerk. Im Gegensatz zum Standardansatz (SA) erlaubt der IMA die Verwendung bankinterner Risikomodelle, mit dem Ziel niedrigerer Kapitalanforderungen, aber verbunden mit erheblichen Anforderungen an Modellinfrastruktur, Datenqualität und Governance.

Die FRTB-Kapitalformel lautet: IMA-Kapital = IMCC + NMRF + DRC, wobei die Internal Model Capital Charge (IMCC) auf dem Expected Shortfall basiert.

3 Leistungsbausteine

Leistungsumfang

01

IMA-Zulassung und Desk-Level-Genehmigung

Wir begleiten den gesamten Genehmigungsprozess, von der Desk-Struktur-Analyse über die Antragserstellung bis zum Aufsichtsdialog mit BaFin und Bundesbank.

  • Gap-Analyse der bestehenden Marktrisiko-Infrastruktur gegen IMA-Anforderungen
  • Desk-Level-Eignungsbewertung: Welche Desks profitieren vom IMA?
  • Erstellung der aufsichtlichen Dokumentation und Modellanträge
  • Begleitung des BaFin-Prüfungsprozesses und Nachbesserungen
02

Expected Shortfall und Modellvalidierung

Aufbau und Validierung der ES-Berechnungsmethodik nach FRTB-Vorgaben, inklusive variabler Liquiditätshorizonte und Multiplikator-Kalibrierung.

  • Expected-Shortfall-Berechnung: 97,5 %-Quantil mit risikoklassenspezifischen Horizonten
  • Stresstesting und Szenarioanalyse für Marktrisiko-Kapital
  • Modellvalidierung nach EBA-RTS: Unabhängige Überprüfung und Dokumentation
  • Kalibrierung des aufsichtlichen Multiplikators (Faktor 1,5)
03

PLAT, Backtesting und NMRF-Management

Implementierung der quantitativen Tests, die über die Desk-Level-Genehmigung entscheiden, P&L Attribution, Backtesting und Non-Modellable Risk Factors.

  • P&L Attribution Test (PLAT): Aufbau der Vergleichslogik zwischen hypothetischem und tatsächlichem P&L
  • Backtesting-Framework: Ampelsystem (Traffic Light Approach), Eskalationsregeln
  • NMRF-Identifikation: Real Price Observation Test und Datenanforderungen
  • Stressed-ES-Zuschlag für nicht modellierbare Risikofaktoren berechnen und dokumentieren

6 Phasen

So arbeiten wir mit Ihnen

Wir begleiten Sie von der strategischen Ansatzwahl über die technische Modellentwicklung bis zur erfolgreichen aufsichtlichen Genehmigung des IMA.

  1. Kosten-Nutzen-Analyse

    IMA vs. SA, Kapitaleinsparungspotenzial je Desk bewerten

  2. Expected-Shortfall-Modell aufbauen

    Risikofaktor-Mapping, Liquiditätshorizonte (10 bis 120 Tage), Stressed ES

  3. P&L Attribution Test und Backtesting implementieren

    Schwellenwerte, Ampelsystem, Fallback-Regeln

  4. NMRF-Prozess etablieren

    Real Price Observation Test, Stressed-Kapitalzuschlag für nicht modellierbare Faktoren

  5. Desk-Level-Genehmigungspakete erstellen

    Dokumentation, Modellbeschreibung, Validierungsbericht

  6. Aufsichtsdialog vorbereiten und Prüfungsprozess aktiv begleiten

Ansprechpartner

Melanie Düring

Head of Risikomanagement

+49 69 913 113-01 info@advisori.de
Die intelligente Optimierung der FRTB Internal Models Approach ist der Schlüssel zu nachhaltiger Basel III Interne Modelle-Compliance und regulatorischer Exzellenz im modernen Bankwesen. Unsere KI-gestützten Modellvalidierung-Lösungen ermöglichen es Instituten, nicht nur Aufsichtsanforderungen zu erfüllen, sondern auch strategische Compliance-Vorteile durch optimierte Modellentwicklung und prädiktive Marktrisiko-Bewertung zu entwickeln. Durch die Kombination von tiefgreifender Interne Modelle-Expertise mit modernsten KI-Technologien schaffen wir nachhaltige Wettbewerbsvorteile bei gleichzeitigem Schutz sensibler Unternehmensdaten.
Expertenmeinung von ADVISORI

Weiterführend

10 FRAGEN, KURZ BEANTWORTET

Häufig gestellte Fragen zu FRTB Internal Models Approach (IMA) — Anforderungen, Zulassung und Umsetzung

Was ist der FRTB Internal Models Approach und wie unterscheidet er sich vom Standardansatz?

Der Internal Models Approach (IMA) erlaubt Banken, eigene Risikomodelle zur Berechnung der Marktrisiko-Eigenkapitalanforderungen zu verwenden. Im Gegensatz zum Standardansatz (SA-FRTB), der feste Risikogewichte vorgibt, basiert der IMA auf dem Expected Shortfall (ES) mit einem 97,5 %-Quantil. Das Ziel: risikosensitivere und potenziell niedrigere Kapitalanforderungen, vorausgesetzt, die Bank erfüllt die strengen Anforderungen an Modellqualität, Backtesting und P&L Attribution. Die Kapitalformel lautet IMA-Kapital = IMCC + NMRF + DRC.

Welche Anforderungen stellt die IMA-Zulassung an einzelne Trading Desks?

Die IMA-Zulassung erfolgt auf Desk-Ebene, jeder Trading Desk muss individuell genehmigt werden. Voraussetzung sind bestandene Backtesting-Prüfungen (Traffic Light Approach) und der P&L Attribution Test (PLAT). Desks, die diese Tests nicht bestehen, fallen automatisch auf den Standardansatz zurück. Zusätzlich muss jeder Desk eine qualifizierte Risikomanagement-Infrastruktur, ausreichende Datenhistorie und eine unabhängige Modellvalidierung nachweisen.

Was ist der P&L Attribution Test (PLAT) und warum ist er entscheidend?

Der P&L Attribution Test vergleicht die tatsächlichen Handels-P&L-Ergebnisse mit den vom Risikomodell prognostizierten Werten. Die Abweichung wird über statistische Schwellenwerte (Spearman-Korrelation und Kolmogorov-Smirnov-Test) bewertet. Fällt ein Desk durch den PLAT, verliert er die IMA-Berechtigung und muss den kapitalintensiveren Standardansatz verwenden. Der PLAT ist damit der zentrale Qualitätstest für die Modellgenauigkeit unter FRTB.

Wie funktioniert das Expected-Shortfall-Modell unter dem IMA?

Das Expected-Shortfall-Modell berechnet den erwarteten Verlust jenseits des 97,5 %-Quantils, es erfasst also Tail-Risiken besser als der bisherige Value-at-Risk. Unter dem FRTB gelten risikoklassenspezifische Liquiditätshorizonte von 10 bis 120 Tagen. Die IMCC (Internal Model Capital Charge) wird aus der gewichteten Kombination aktueller und gestresster ES-Werte berechnet, multipliziert mit dem aufsichtlichen Faktor 1,5.

Was sind Non-Modellable Risk Factors (NMRF) und wie werden sie behandelt?

Risikofaktoren, die den Real Price Observation (RPO) Test nicht bestehen, also nicht ausreichend durch beobachtbare Marktpreise belegt sind, gelten als nicht modellierbar (NMRF). Für diese Faktoren muss ein separater Stressed-Expected-Shortfall-Zuschlag berechnet werden, der zum IMA-Kapital addiert wird. Die NMRF-Behandlung ist oft der kapitalintensivste Teil des IMA und erfordert eine systematische Datenstrategie.

Welche Rolle spielt Backtesting bei der IMA-Genehmigung?

Backtesting vergleicht die Modellprognosen mit den tatsächlich eingetretenen Verlusten über einen Zeitraum von 250 Handelstagen. Das Ergebnis wird über den Traffic Light Approach bewertet: Grüne Zone (0 bis 4 Überschreitungen), gelbe Zone (5 bis 9) und rote Zone (10+). Bei roter Zone kann die Aufsicht die IMA-Genehmigung entziehen. Backtesting muss sowohl auf Desk- als auch auf Gesamtbankebene durchgeführt und dokumentiert werden.

Wann tritt die IMA-Pflicht nach CRR III in Kraft?

Die EU hat die IMA-Anwendungspflicht auf Januar 2028 verschoben, während die FRTB-Handelsbuchabgrenzung und der Standardansatz bereits ab Januar 2027 gelten. Banken, die den IMA nutzen möchten, sollten die verbleibende Zeit für Modellentwicklung, Dateninfrastruktur, Testläufe und den aufsichtlichen Genehmigungsprozess nutzen. Die EBA hat bereits finale RTS zu Liquiditätshorizonten, Backtesting und Risikofaktor-Modellierbarkeit veröffentlicht.

Wie unterstützt ADVISORI Banken bei der IMA-Umsetzung?

ADVISORI begleitet Institute vom strategischen Assessment (IMA vs. SA: Lohnt sich der IMA für welche Desks?) über die technische Modellentwicklung (ES-Berechnung, PLAT, Backtesting, NMRF) bis zur aufsichtlichen Dokumentation und dem BaFin-Dialog. Unsere Berater bringen Erfahrung aus IMA-Zulassungsprojekten bei europäischen Banken mit und unterstützen sowohl bei der Erstgenehmigung als auch bei der laufenden Modellüberwachung und Re-Kalibrierung.

Was kostet die Umstellung auf den FRTB Internal Models Approach?

Die IMA-Implementierung erfordert erhebliche Investitionen in Modellinfrastruktur, Datenmanagement und Personal. Typische Kostentreiber sind die Risikofaktor-Modellierung, der Aufbau der PLAT-Infrastruktur, NMRF-Datenanforderungen und die aufsichtliche Dokumentation. Dem stehen potenziell deutlich niedrigere Kapitalanforderungen gegenüber, bei großen Handelsbüchern kann die Kapitaleinsparung des IMA gegenüber dem SA mehrere hundert Millionen Euro betragen.

Welche EBA-Standards regeln den IMA unter der CRR III?

Die EBA hat mehrere finale Regulatory Technical Standards (RTS) zum IMA veröffentlicht: RTS zu Liquiditätshorizonten für das Risikofaktor-Mapping, RTS zu Backtesting und P&L Attribution Anforderungen sowie RTS zur Risikofaktor-Modellierbarkeit (NMRF-Kriterien). Diese Standards definieren die technischen Details der IMA-Implementierung und sind seit November 2022 im EU-Amtsblatt veröffentlicht.