CRR/CRD RWA Berechnung Methodik

Risikogewichtete Aktiva (RWA) sind ein regulatorisches Maß, das jeder Bilanzposition einer Bank ein Risikogewicht zuordnet. Die RWA-Formel multipliziert den Exposure-Wert mit dem jeweiligen Risikogewicht: RWA = Exposure × Risikogewicht. Die Gesamt-RWA einer Bank setzt sich aus drei Komponenten zusammen: RWA für Kreditrisiko, RWA für Marktrisiko und RWA für operationelles Risiko. Je höher die RWA, desto mehr Eigenkapital muss die Bank nach CRR vorhalten. Die Mindestkapitalquote (CET1) liegt bei 4,5 % der risikogewichteten Aktiva, zuzüglich Kapitalpuffer.

Die CRR bietet zwei grundlegende Ansätze zur RWA-Berechnung für Kreditrisiko: Den Kreditrisikostandardansatz (KSA), der regulatorisch vorgegebene Risikogewichte je Forderungsklasse und externes Rating verwendet, sowie den auf internen Ratings basierenden Ansatz (IRB-Ansatz). Der IRB-Ansatz differenziert sich in den Basis-IRB (F-IRBA), bei dem die Bank nur die Ausfallwahrscheinlichkeit (PD) selbst schätzt, und den fortgeschrittenen IRB (A-IRBA), bei dem die Bank zusätzlich LGD, EAD und Laufzeit intern modelliert. Interne Modelle können die RWA um 15 bis 35 % senken, erfordern aber umfangreiche Datenhistorie, Modellvalidierung und aufsichtliche Genehmigung.

Der Output Floor ist eine der wichtigsten Neuerungen der CRR III (EU-Umsetzung von Basel III final). Er begrenzt den Kapitalvorteil interner Modelle, indem die RWA aus internen Ansätzen nicht unter 72,5 % der RWA fallen dürfen, die sich aus dem Standardansatz ergeben würden. Die Einführung erfolgt stufenweise von 2025 bis 2030. Für Banken mit IRB-Modellen bedeutet dies: Selbst bei günstigen internen Risikoschätzungen müssen sie mindestens 72,5 % der Standardansatz-RWA als Kapitalunterlegung vorhalten. Institute sollten frühzeitig eine Parallel-Berechnung (Dual-Stack) implementieren, um die Auswirkung des Output Floor auf ihre Kapitalquoten zu quantifizieren.

RWA-Optimierung umfasst mehrere Hebel, die alle innerhalb des regulatorischen Rahmens liegen: Erstens die Verbesserung der Datenqualität für genauere Risikoparameter (PD, LGD, EAD). Zweitens die optimale Anerkennung von Sicherheiten und Garantien zur Reduktion der Risikogewichte. Drittens die Portfoliosteuerung durch gezielte Umschichtung in Forderungsklassen mit niedrigeren Risikogewichten. Viertens die Nutzung von Kreditrisikominderungstechniken (CRM) wie Netting, Besicherung oder Kreditderivate. Fünftens ein regelmäßiges Benchmarking der eigenen RWA-Intensität gegen vergleichbare Institute. ADVISORI begleitet diesen Prozess mit einem strukturierten Methodik-Assessment, das Optimierungspotenziale identifiziert und regulatorisch abgesichert umsetzt.

Im Kreditrisikostandardansatz (KSA) nach CRR ordnet die Regulierung jeder Forderungsklasse feste Risikogewichte zu: Forderungen an Zentralstaaten und Zentralbanken können 0 % betragen (bei bester Bonität), Forderungen an Institute 20 bis 150 % je nach Rating, Unternehmenskredite 20 bis 150 % abhängig von der Bonitätsstufe, Retail-Forderungen standardmäßig 75 %, durch Wohnimmobilien besicherte Forderungen 20 bis 70 % (CRR III verschärft hier die Loan-to-Value-Anforderungen), und ausgefallene Forderungen 100 bis 150 %. Die CRR III führt zudem granularere Risikogewichte für Spezialfinanzierungen und Immobilienkredite ein und stärkt die Rolle externer Ratings.